알파벳(Alphabet) 종목 분석 : 지속적인 성장 확인

안녕하세요

로엑의 주식 이야기에 오신 것을 환영합니다 :D

 

 오늘 분석해볼 종목은 구글의 모회사인 알파벳입니다. 한국인들은 네이버에 익숙하지만 구글은 글로벌 검색엔진으로 국내에서도 코딩과 디자인을 하는 사람들은 모두 구글을 애용합니다. 저는 애용도 좋지만 애용하고 있고 일상에서 많이 접하는 알파벳에 직접 투자하기도 하였습니다. 결과적으로 아주 좋은 성과를 냈고 현재도 유효하다고 생각합니다. 하지만 뇌동매매는 좋지 않은 습관으로 무조건 종목에 대한 분석 및 리서치 후에 종목에 들어가는 것이 좋다고 생각합니다. 물론 먼저 사놓으면 공부하게 되지만 이 또한 좋지 않다고 생각하기에 필히 종목을 많이 공부한 후에 투자하시길 바랍니다. 이만 서론을 접고 구글에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

알파벳의 미래 가치

 알파벳의 상당 부분은 자회사인 구글에서 창출된다고 해도 과언이 아닙니다. 현재 나머리 자회사들이 만들어내고 있는 매출의 규모는 아주 미약합니다. 하지만 알파벳의 미래 가치는 구글에만 국한되지 않으며, 20년간 200개가 넘는 기업들을 인수하여 이들로 구성된 총 12개의 자회사 중 구글을 제외한 11개 자회사가 앞으로 구글을 이끌어갈 성장 원동력이 될 것이기 때문에 알파벳의 미래는 밝을 것으로 예상됩니다.

칼리코(Calico), 네스트(Nest), 사이드워크(SideWalk), 베릴리(Veriliy), 웨이모(Waymo), 딥마인드(Deepmind) 등이 있으며, 현재 AI 시대에서 AI와 연관된 기업으로 센프란시스코에서 자율주행 유료 서비스를 제공하며 자율주행으로 부각을 나타내고 있는 웨이모와 글로벌 AI 개발 경쟁에서 우위를 점하며 검색엔진 시장의 점유율을 높이는 데에 큰 도움을 줄 딥마인드가 일반적으로 많이 알려져있습니다. 이러한 면에서 자율주행시장과 AI 시장에서 주도주 역할을 할 수 있는 알파벳은 AI 시대에 살고 있는 우리가 절대 놓치지 않고 차트적으로나 재무적으로 계속 유심히 지켜봐야하는 기업 중 하나라고 생각합니다.

 

 

알파벳 실적 및 사업구성

2023.2분기 실적

 최근 분기인 2023.2분기(2023.07.25 장 마감 후 실적 발표) 실적은 주당 순이익(EPS) 1.44$로 컨센서스를 9% 가량 상회했으며, 매출(Revenue) $746억으로 3% 가량 상회했습니다. 실적은 EPS, 매출 모두 상회하며 거의 5% 가량 주식이 올랐습니다. 실적과 함께 손익계산서를 함께 볼 수 있는데, 저 같은 경우 매출, 영업이익, 순이익을 전 분기와 비교하여 보는 성향을 가지고 있어 이들의 증가량도 보았습니다. 매출은 전 분기대비 7% 증가, 영업이익은 12.3% 증가, 순이익은 14.8% 증가하여 3가지 요소 모두 증가하는 경향을 보였습니다. 이번 분기 증가량 대비 3분기는 얼마나 증가할지 보고 주식을 보유해도 되겠다는 생각도 하였습니다.

 

부문별 매출

출처 : 알파벳 IR 자료

 

1. 구글 광고 매출 $581.43억 : 구글 광고 매출은 유튜브 매출이 얼마나 증가했는가를 주로 봐야합니다. 아무리도 구글에서 유튜브를 많이 밀고 있는 경향이 아직도 많고 Youtube Short 또한 광고 매출을 올려주는 요소로 작용하기 때문에 해당 사업이 얼마나 잘 되는지 판단을 할 수 있기 때문이라고 생각합니다.

 

출처 : 알파벳 IR 자료

 

2. 구글 클라우드 매출 $80.31억 : 매출은 전년도 대비 28%가 상승하였고, 영업이익은 $5.9억 손실에서 흑자 전환에 성공했다는 것을 볼 수 있습니다. 월가와 투자자들이 클라우드 매출, 영업이익의 상승에 크게 놀라 어닝 서프라이즈로 이어졌다고 합니다. 이는 구글의 새로운 사업이 잘 성장해가는 중이라는 증거이기에 투자자들이 환호했던 것이 아닌가 생각이 듭니다.

 

3. 기타 사업부 : 기타 사업부에서 매출이 $2.85억을 달성하였습니다. 이는 48%의 성장율을 보여주며 웨이모, 베릴리 등 알파벳이 지속적으로 투자하는 새로운 시장에서 가시적인 성과를 보여주고 있구나라고 판단이 되는 부분입니다. 기타 사업부의 매출 상승은 눈여겨봐야할 항목입니다.

 

 

마치며

 중간 중간 저의 의견을 말씀드렸지만 구글은 재무 실적으로 탄탄한 성장을 이루고 있으며 신사업의 성장도 꾸준히 이어가고 있습니다. 이러한 면들을 종합해봤을때 구글은 꾸준히 우상향 할 것으로 보입니다. 하지만 실적이 안좋았던 시기가 있었으므로 3~4분기 정도의 실적을 보고 얼마나 매출을 성장시켰는지, 영업이익을 늘렸는지를 보며 조금씩 들어가보려합니다. 저에게 있어 알파벳은 코로나 시절 2배 수익을 안겨준 종목으로 계속해서 눈여겨봐야할 리스트에 올렸었습니다. 본래 나에게 득을 준 종목들이 더 눈에 들어오는 법이어서 그런지 참 애정이 가는 종목입니다. 실적 발표 후 가이던스에서 선다 피차이 CEO가 AI를 몇번이고 말한 밈을 보면서 알파벳이 정말 AI에 진심이고 현재 AI는 거품이 아니라 지속적으로 다양한 산업들을 발전시킬 기술로 자리매김을 하는 것을 보면 알파벳의 미래는 밝을 것으로 판단됩니다. 2023.3분기 실적을 기대하며 실적이 나온 후 다시 돌아오겠습니다. 감사합니다 :D

 

***** 제 글은 매수매도 추천이 아니며, 투자는 스스로의 리서치와 판단 하에 해야합니다.